Quantitativ und qualitativ

Wir betreiben ein internes, hauseigenes Investment Research. Unser Investment Research konzentriert sich auf zwei Hauptbereiche:

Wirtschaft

Unser Research in Bezug auf die Wirtschaft konzentriert sich auf die strukturellen, finanziellen, sozialen, politischen, ökologischen und gesellschaftlichen Entwicklungen, welche unsere Welt verändern. Hieraus entstehen neuen Chancen und Bedrohungen für unseren Wohlstand.

Portfoliomanagement

Unser Investment Research in Bezug auf Portfoliomanagement konzentriert sich auf die Bewertung von Anlagestrategien und individuelle Zielinvestments. Zielinvestments werden nicht nur isoliert betrachtet. Wichtiger ist ihr potenzieller Beitrag zu bestehenden Portfolios. Ein positiver Beitrag kann aus der Senkung des Portfoliorisikos und aus der Anhebung der Portfoliorendite bestehen.

Um den Portfoliobeitrag eines Zielinvestments zu beurteilen, betrachten wir nicht nur die quantitative Historie des Zielinvestments. Wir müssen genauso die Investmentlogik, die dem Zielinvestment zugrund liegt, qualitativ verstehen. Hier geht es im Kern dann nicht nur um die Frage, in was man investiert (Anlageklasse), sondern auch wie (Anlagestrategie). Nur durch durch die Kombination beider Betrachtungen kann beurteilt werden, ob ein Zielinvestment das Potenzial hat, einen positiven Beitrag zu einem bestehenden Portfolio zu liefern und so das Gesamtportfolio zu verbessern.

Research-Quellen

Für unser Investment Research nutzen wir ein breites Spektrum an Quellen:

Datenbanken

Wir nutzen mehrere institutionelle Datenquellen und Datenbanken.

Netzwerk

Im Laufe der Jahre haben wir ein großes Netzwerk aufgebaut. Dieses Netzwerk nutzen wir um Ideen und Entwicklungen zu diskutieren.

Asset Management und Banken-Research

Wir haben Zugang zu den Research-Publikationen, Datenbanken, Analysten, Volkswirten und Strategen vieler Asset Manager, wie z.B. Goldman Sachs, UBS und Morgan Stanley.

Analysen

Wir betreiben unsere eigene Analyse und Due Diligence von Zielinvestments. In diesem Rahmen führen wir intensive Gespräche mit den Portfoliomanagern der Zielinvestments.

Simulationen

Wir führen quantitative und qualitative Simulationen durch, um zu beurteilen, wie mehrere Investments sich im Vergleich zu einander verhalten haben und künftig verhalten könnten.